证券交易

Telegram近日在法律诉讼中揭示了参与该公司2018年数十亿美元的代币销售的部分投资者。该名单包括一些杰出人士以及投资公司。Telegram首席执行官Pavel Durov的证词中提到有一位投资者是比特币基金会的前董事会成员、也是Ribbit Capital的合伙人Micky Malka。Telegram副总裁Ilia Prerkopsky此前提到，风险投资家David Yang（俄罗斯软件公司ABBYY创始人和Band of Angels风投基金成员）也参与了该项目。此外，根据美国证券交易委员会于1月13日提交的文件显示，美国投资基金Kleiner Perkins、Fortress、Draper Dragon、Dragoneer、DRW Holdings和Redpoint可能也投资了Gram代币。另，Telegram计划于2月18日在法院与SEC会面。（Coindesk）

千万不要迷信任何大佬，不要相信任何所谓搬砖或套利的技术了，世界的真相总是只有一个——我想要利润，他想要本金。

据cointelegraph报道，1月23日，在国立证券市场协会举办的关于“证券市场风云变幻”的研究会议上，印度证券交易委员会（SEBI）首席执行官Ajay Tyagi表示，区块链、人工智能和机器学习的应用有可能带来证券市场格局的转变。鉴于区块链在维护分布式账本中的记录方面的好处，而仍是单一事实来源，它可以用于清算，结算和记录保存。基于区块链的解决方案正在由一些外国交易所开发，以进行结算，而国内交易所正在开发，以用于KYC记录保存。有必要对这些技术进行积极的研究，以探索它们在证券市场中的最佳用法。

据bitcoinist报道，根据金融服务律师事务所Murphy＆McGonigle的报告，确定了2019年与美国市场涉及加密货币领域的诉讼相关的前五种趋势。在2019年期间，涉及区块链相关案件的更多案件集中在纽约南区美国地方法院（SDNY）中，其区块链案例的数量是其他任何地方的两倍以上。五项关键发现包括：1.纽约南区（SDNY）：区块链诉讼数量超过其他任何场所；2.美国证券交易委员会（SEC）保持活跃，执法活动广受关注；3.监管执法行动下降；4.美国法院发布了将影响区块链行业的裁决；5. SEC的“合规之路”是一条人迹罕至的道路。

1月23日消息，金融科技公司Amun AG已在瑞士主要的SIX证券交易所上市了一种新的比特币反向交易产品（ETP）。Amun联合创始人兼首席执行官Hany Rashwan表示，这款新产品有助于交易者利用比特币的负价格波动。

Telegram首席执行官Pavel Durov反驳了美国证券交易委员会（SEC）律师Jorge Tenreiro的说法，即Telegram 2018年的代币出售是为了补充现金储备。这一指控也是SEC在Telegram出售未注册证券一案中论点的核心部分。在长达18个小时的证人陈述中，Durov反驳称：“通常情况下，我不会把我的个人储蓄与Telegram的需求分开。如果我看到Telegram需要更多资源，我会很乐意加大投资，因为我是一个不愿拥有任何地产的人。”Durov声称，向投资者出售Gram代币并不是为了给公司筹集资金，而是要确保足够多的代币被质押，从而保证TON这一PoS区块链网络的稳定。（CoinDesk）

区块链协会（Blockchain Association）于1月21日向纽约南区法院提交了法庭之友陈述（Amicus Curiae Brief），该协会对美国证券交易委员会（SEC）在2019年10月对Telegram提出的指控提出异议。当时，SEC试图阻止Telegram将其代币Grams（GRM）交付给早期投资者，声称Telegram和即将推出的GRM构成了未注册发行。对此，区块链协会指出，SEC对数字资产是否以及何时是证券的解释并不清楚，并且，Telegram使用的购买协议模型符合美国证券法。注：法庭之友陈述（Amicus Curiae Brief），即不参与特定诉讼但有权就与诉讼直接相关的某些法律问题向法院提出建议。（Cointelegraph）

1月21日，美国加密货币投资机构灰度（Grayscale）官方发布博客称，Grayscale为旗下灰度比特币信托Grayscale Bitcoin Trust向SEC提交了注册声明（表格10），现该注册声明已被认定为有效，比特币信托成为第一个获得SEC报告公司地位的数字投资工具。至此，其灰度比特币信托将季度年度报告及审计财务报表归档为表格10，除遵守《交易法》规定义务外，还向SEC提出质询等，同时这些提交的报告将与国家证券交易所上市公司及交易所交易产品遵循相同标准。同时Grayscale强调，不能将信托与比特币ETF混淆。（AMBCrypto）

1月21日，就Telegram和美国证券交易委员会(SEC)之间的诉讼，美国数字商会律师Lilya Tessler向法庭提交了法律文件，就该案提交专业意见称，商会对Telegram所售代币是否属于证券交易没有意见，但需确保适用于数字资产的规定足够清晰，对此，商会已敦促将数字资产(投资合同的标的)的术语与与其相关的证券交易区分开来。该协会表示，这需要进行两项独立的分析，包括在证券交易中是否存在投资合同，以及投资合同的主体是否是可以在传统商业交易中出售的商品。同时，美国数字商会表示，并不是所有的数字资产都应该作为证券进行监管。因为它们基于区块链技术，商会请求法院确认，一项数字资产并不仅仅是以数字形式存在或记录在区块链数据库中的一种证券。商会还强调，并非所有与数字资产相关的交易都需要证券法的保护，指出除了美国证券交易委员会之外，还有许多相关的监管机构，商会请求法院就该案考虑多种监管机制。（Cointelegraph）

美国市场监管机构周一表示，数字资产和计算机驱动的投资建议快速增长，已成为监管机构在努力跟上技术进步的同时保护投资者的一个关键挑战。美国证券交易委员会（SEC）委员Robert Jackson表示，该机构正寻求制定法律，促进技术变革。他接着说，另一个难题是监管加密货币等资产，这些资产“令人兴奋，但也伴随着风险”。这样做的目的是不让这类资产与欺诈联系在一起，并为投资者提供适当的保护。（路透社）

美国证券交易委员会专员Hester Peirce呼吁，我希望我们能提出一种框架，一种安全港框架，让人们能够启动他们的代币项目，启动他们的网络。（Cointelegraph）

美国证券交易委员会官网显示，1月17日，美国证券交易委员会指控Boaz Manor，他的商业伙伴，以及两家公司CG Blockchain Inc.和BCT Inc，通过欺诈性的首次代币发行（ICO）从数百名投资者那里筹集了超过3000万美元。

据CoinDesk 1月17日消息，区块链仲裁公司Proof of Trust计划在伦敦证券交易所上市，但目前该公司尚未公布更多有关上市的详细信息。据悉，该公司致力于开发区块链智能合约纠纷解决方案。

ETF Trends首席执行官、加密货币分析师Tom Lyndon最近表示，美国证券交易委员会（SEC）将在2020年批准比特币ETF的可能性为60%。有三个关键进展，这些进展可能会让SEC在今年催生比特币ETF。首先，SEC最近批准了投资比特币期货合约的NYDIG比特币策略基金。其次，CME新推出的比特币期权是BTC机构化进程中的又一进步。最后，比特币在富达等传统资产平台上进行了投资整合。（The Daily Hodl）

据FinanceMagnates消息，根据美国证券交易委员会（SEC）的一份文件，Bitwise要求撤回其比特币ETF提案。据悉，该提案最初于2019年1月10日向委员会提交。去年10月，在SEC否决其ETF提案后，Bitwise曾提出申诉。尽管SEC在11月表示会再次审核其提案，但此次Bitwise撤回提案似乎表明，其依然无法满足监管机构的要求。

1月14日，美国证券交易委员会（SEC）发布公告，提示参与 IEO 存在的风险。这个由 SEC 投资者教育与倡导办公室发布的公告建议投资者「在考虑对 IEO 进行投资时须保持谨慎」，因为围绕此类产品的承诺「可能会被不当使用，通过在新的投资领域承诺虚假的高回报诱使投资者进行投资。」SEC 指出，「IEO 可能违反联邦证券法进行，缺乏对投资者实行注册和免税证券发行的保护。」关于 IEO 是否构成证券发行的问题，SEC 指出，「与 ICO 一样，根据发行的事实和情况，IEO 发行可能涉及证券的发行和出售。这意味着 IEO 可能要遵守联邦证券法中适用于发行的注册要求。另外，注册意味着提供数字资产的公司必须向投资者提供有关自身、业务、提供的数字资产以及发行条款的重要信息批露。」此外，该公告涉及的问题还包括如何判断一个平台是证券平台还是经纪交易商，以及投资者是否可以购买海外公司进行的 IEO。

澳大利亚甲级联赛珀斯光荣足球俱乐部的老板Tony Sage，被任命为The LFE Football Group的主席。据悉，LFE Football Group的母公司是支持区块链的伦敦足球交易所（LFE）。LFE交易所旨在成为提供机会投资于基于区块链的足球俱乐部股票的证券交易所。LFE足球俱乐部提供代币化的权益或债务工具，足球俱乐部支持者可以使用LFE代币或法定货币购买商品和股份。（CryptoNinjas）

据英国《金融时报》消息，伦敦证券交易所集团将很快提出270亿美元收购金融数据提供商Refinitiv的交易，但该交易需要获得欧洲监管机构的批准。如果顺利的话，本次收购将扩大伦敦证券交易所的业务范围，并使其收入翻三倍（超过90亿美元）。英国《金融时报》分析说，本次收购交易将有助于伦敦证券交易所摆脱对交易收入不均的依赖，转向数据分销、分析和指数业务，并与芝商所和洲际交易所成为全球最大的交易所运营商之一。碳链价值了解到，Refinitiv目前拥有18,000名员工，主要提供市场数据，并由黑石（Blockstone）和汤森路透（Thomson Reuters）共同拥有，该公司通过旗下终端向专业投资者提供实时加密货币期货数据集，也为一些交易所（比如币安）提供KYC合规服务。

据英国《金融时报》报道，伦敦证券交易所集团（LSE）将很快提交收购金融数据提供商Refinitiv的协议。这宗270亿美元的交易需要获得欧洲监管机构的批准，它将扩大LSE的业务范围。据悉，LSE最知名的业务是在英国的股票上市业务，而这将是2020年最大的交易之一。《金融时报》指出：“LSE将从依赖不平衡的交易收入，转向数据分配、分析和指数，成为与美国芝商所（CME）和洲际交易所（ICE）齐名的最大交易所运营商之一。”这两家公司在合并前将面临一个漫长的过程，因为监管机构首先需要审查这是否会导致客户选择的大幅减少。Refinitiv是一家拥有1.8万名员工的公司，致力于提供市场数据，为Blockstone和汤森路透共同拥有。（The Block）

据UToday报道，商品期货交易委员会（CFTC）主席Heath Tarbert在最近一次采访时表示，第三大加密货币XRP可以被美国证券交易委员会（SEC）列为一种证券。然而，目前的情况还不清楚，代币仍然可以被视为一种商品，因此属于商品期货交易委员会的职权范围。同时，Tarbert强调，比特币（BTC）和以太坊（ETH）是唯一属于CFTC管辖范围的数字资产。监管机构允许期货市场发展，投资者有机会安全的购买两项被确认为大宗商品的数字资产。